Китайские банки снизили ставки по кредитам до рекордных 2,58% — банковская война за потребителя

Китайские банки развернули настоящую ценовую войну в борьбе за клиентов. В богатых районах Шанхая и Ханчжоу финансовые организации предлагают потребительские кредиты с годовой ставкой всего 2,58%. Ещё пару лет назад такие займы обходились китайцам примерно в 10% годовых — разница колоссальная!

Эта резкая смена курса — часть масштабной стратегии Пекина по стимулированию внутреннего спроса. Власти пытаются разогреть экономику изнутри, делая её менее зависимой от экспорта, особенно на фоне новых тарифов, введённых администрацией Дональда Трампа.

Банки идут на беспрецедентные меры

Национальное управление финансового регулирования Китая на прошлой неделе призвало банки увеличить выдачу персональных потребительских кредитов. При этом регулятор настаивает на разумных условиях, включая кредитные лимиты и процентные ставки. И банки, похоже, восприняли этот призыв со всей серьёзностью.

«Рекордно низкие ставки — это отражение жёсткой конкуренции между банками в условиях низкого спроса на кредиты», — объясняет Мэй Ян, глава исследований финансового сектора Азии в UBS Group AG. «Но корень проблемы кроется в слабых ожиданиях людей относительно роста доходов и экономических перспектив. Дешёвые кредиты могут в некоторой степени помочь поднять потребление, но банкам нужно проявлять бдительность в контроле рисков, чтобы избежать увеличения просроченных займов».

Среди тех, кто предлагает самые выгодные условия, — Bank of Jiangsu Co. с льготной годовой ставкой 2,58% по потребительским кредитам до 1 миллиона юаней (примерно $138 385). Предложение действует до конца марта. Bank of Ningbo Co. рекламирует годовую ставку 2,68% для новых заёмщиков с максимальной суммой 200 000 юаней, обещая молниеносное одобрение — буквально за минуту.

Стимулирование потребления — ключевая задача

Стимулирование потребления остаётся серьёзной проблемой для Пекина с момента окончания пандемии. Розничные продажи демонстрируют вялую динамику, а потребительские цены в феврале впервые более чем за год упали в дефляцию. Центральный банк сейчас изучает планы по созданию новых структурных инструментов денежно-кредитной политики для предоставления недорогой финансовой поддержки ключевым секторам потребления.

Однако эти кредитные усилия ставят банки в непростое положение. Финансовые учреждения, на которые Пекин традиционно полагался для направления финансирования в желаемые области, вынуждены бороться с рекордно низкой маржей, выдавая дешёвые кредиты в условиях вялого спроса на заёмные средства.

«Это значит, что банкам придётся переманивать существующих заёмщиков потребительских кредитов у конкурентов в условиях нездоровой конкуренции», — рассказывают банковские чиновники, знакомые с ситуацией. Они добавляют, что эффективность таких мер для стимулирования потребления пока остаётся под вопросом.

Есть опасения, что эти меры могут привлечь больше заёмщиков с плохой кредитной историей, что вызывает беспокойство — доходы могут оказаться недостаточными для покрытия рисков дефолта. Банкирам приходится балансировать между выполнением государственных директив и поддержанием финансовой устойчивости.

Амбициозные цели и первые результаты

Китай поставил амбициозную цель экономического роста — около 5% на 2025 год, а целевой показатель бюджетного дефицита достиг самого высокого уровня более чем за три десятилетия. Повышение потребительских расходов имеет ключевое значение для противодействия экономическим мерам США. При этом Китай всё ещё борется с затянувшимся спадом в сфере недвижимости, который подавил спрос и удерживает цены на низком уровне во всей экономике, в то время как заработная плата стагнирует.

Есть признаки того, что некоторые усилия начинают приносить плоды. Розничные продажи в Китае в январе-феврале выросли на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило Национальное бюро статистики в понедельник. Это ускорение по сравнению с ростом на 3,7% в декабре.

Организация экономического сотрудничества и развития на этой неделе прогнозирует, что глобальный рост в этом году замедлится, снизив прогноз для большинства своих членов. Тем не менее, она заявила, что Китай, вероятно, окажется более устойчивым, поскольку внутренняя политическая поддержка компенсирует влияние тарифов.

Остаётся открытым вопрос — смогут ли банки, действующие на пределе своей рентабельности, стать тем катализатором, который вернёт китайской экономике былую динамику роста, или же потребуются более глубокие структурные реформы?